Доверительным управлением называются оформленные на основании закона РФ договорные отношения между клиентом и управляющим. При этом первый из них передает свои права на управление активами, а второй открыто осуществляет управление доверенным ему капиталом, соблюдая интересы клиента.
Доверительное управление делится на три направления, каждому из которых присущи свои особенности.
Заботу о приумножении каких активов может доверить клиент управляющей компании
- Финансовых (денежных)
Прибыль получается путем составления индивидуального портфеля, содержащего ценные бумаги, с которыми проводятся операции согласно инвестиционной стратегии, оговоренной с клиентом. Деньги могут вкладываться в кредитование, строительство или производство.
- Ценных бумаг (акций, облигаций и так далее)
Операции совершаются с уже имеющимися в собственности клиента бумагами. При этом строго соблюдаются пропорции между риском и доходностью, зафиксированные в договоре.
- Иных видов активов (особо ценные бумаги, недвижимость, альтернативные вложения)
Управление осуществляется согласно индивидуальным условиям.
Кому и для чего отдают капитал в доверительное управление?
Доверительный вариант управления капиталом для клиента выгоден по двум основным аспектам — экономия временных и денежных ресурсов (не нужно тратить время на личное обучение, искать варианты вложений или находить свободное время для участия в торговле, содержать офис и штат сотрудников).
Доходность подобного инвестирования превышает доход от банковских вкладов.
Сегодня на рынке доверительного управления достаточно много предложений от управляющих компаний и частных трейдеров, занимающихся управлением активами. Но доверять свои средствами нужно профессионалам с многолетним опытом подобной деятельности и обязательным юридическим оформлением статуса управляющей стороны.
Огромное значение имеет инфраструктура, осуществляющая управление капиталом инвесторов. С этой точки зрения считается особо привлекательным доверить управление финансами банковской организации. Однако доходность при любом виде инвестирования имеет свой оптимальный горизонт. Нельзя забывать и о возможной степени риска. Поэтому так важна надежность во взаимоотношениях клиента с управляющей компанией.
Рейтинг компаний с доверительным управлением деньгами и ценными бумагами
В десятку лучших управляющих финансовых компаний с услугой доверительного управления входят ряд компаний.
- Сбербанк Управление Активами
Это одна из наиболее крупных компаний, предоставляющая услуги по управлению средствами на протяжении почти 20 лет. Сотрудники ЗАО «Сбербанк Управление Активами» накопили достаточно опыта и профессионализма, чтобы лидировать на данном рынке.
Неоднократное признание портфельных менеджеров лучшими в РФ наглядно свидетельствует об их глубоких знаниях и богатом опыте работы в сфере фондового рынка. До 2012 года у компании было другое название — «Тройка Диалог».
Услуга доверительного управления предоставляется частным лицам, корпоративным клиентам, страховым компаниям и пенсионным фондам.
Работники данной организации используют с десяток стратегий. Каждая из них обладает различным уровнем риска, периодом инвестирования и факторами инвестиционной привлекательности.
- ВТБ 24
В арсенале ВТБ 24 есть обширный перечень услуг в сфере инвестирования на фондовых и валютных рынках. В этом списке не последнее место отводится доверительному управлению.
Компании пользуются эффективными инвестиционными инструментами, в их основе — ряд базовых стратегий по управлению капиталом, нацеленных на разные перспективы клиентов.
Инвестору регулярно предоставляются отчеты, где отражены проведенные операции и состояние портфеля инвестиций. Если существенно меняются рыночные условия, то управляющая компания может рекомендовать внести изменения в инвестиционную декларацию.
Комиссионное вознаграждение компании зависит от результативного управления.
- Альфа-Капитал
Компания имеет многолетние наработки в сфере доверительного и продолжительного управления финансам своих клиентов. Она предоставляет услуги по персональному управлению активами с включением специального стандартного клиентского сервиса, дополненного рядом привилегий. Специалисты «Альфа-Капитал» регулярно анализируют рынок с целью отыскать инвестиционные точки, помогающие вести эффективное управление доверенным капиталом.
Диапазон предоставляемых продуктов достаточно широк
- Разнообразие стратегий, используемых при управлении — начиная от консервативных и заканчивая агрессивными.
- Большой выбор базовых активов — фондовый рынок, прямые инвестиции Private Equity.
- Диверсификация инвестиций, как в страновом, так и валютном варианте.
- Наличие уникальных стратегий, предлагаемых консорциумом «Альфа-Групп», разрешающих инвестиции в международные рынки.
Минимальный размер инвестиционного вложения — 15 000 000 рублей.
- Атон-менеджмент
УК «Атон-менеджмент» относится к когорте лидеров, работающих в сфере управления средствами клиентов. Эта организация предлагает услуги по инвестированию в ПИФы или открывает индивидуальный счет на доверительное управление. Последний вариант относится к персональному сервису.
Состоятельные вкладчики могут воспользоваться как простыми стратегиями с облигациями и депозитами, так и более сложными производными от инструментов финансового вида — ассортимент продуктов инвестирования достаточно широк.
В перечень финансовых услуг входит консультирование относительно инвестиций, проведение финансового аутсорсинга, классический банковский сервис, выполнение анализа финансовых проектов, оценка портфелей инвестиций и прочее.
- Банк Открытие
Банк «Открытие» относится к универсальным коммерческим банкам, предлагающим не только традиционные банковские продукты, но также ряд инвестиционных, пенсионных и страховых услуг. Крупные клиенты могут воспользоваться сервисом доверительного управления капиталом.
Используя накопленный опыт, тщательную экспертизу и широкую линейку инвестиционных продуктов, сотрудники компании помогают потребителю выбрать оптимальный вариант стратегии.
Учитываются требования заказчика относительно ликвидности, его валютные предпочтения либо горизонт инвестирования.
- БКС Премьер
Эта компания занимается оказанием индивидуальных услуг по доверительному управлению частными средствами уже 15 лет. В ее арсенале существуют различные стратегии , удовлетворяющие все предпочтения клиентов.
- Сохранение капитала (консервативный вариант) — применяется для тех, кто готов к минимальному риску и заинтересован в компенсации негативного эффекта от инфляции на длительное время.
- Умеренный рост (умеренная консервативность действий) -стратегия направлена на прибыльность, существенно превышающую доходность банковских вкладов. Однако возможно краткосрочное снижение цены портфеля.
- Сбалансированный рост (рациональный риск) – предлагается клиентам, нацеленным на доход, превышающий доходность от облигаций.
- Активный рост . Профиль риска относится к умеренно агрессивному. Для клиентов, желающих получить долгосрочный доход.
- Предлагаются и более агрессивные стратегии , предполагающие снижение активов, колебания портфельной стоимости и другие риски.
- ТРИНФИКО
Надежность и качество услуг этой компании имеет высокий уровень благодаря финансовому состоянию, характеристикам процесса инвестиций и разумному риск-менеджменту.
Основные задачи ТРИНФИКО — это неизменно высокие результаты в инвестировании не только на рынке капитала, но и в сфере ценных бумаг. Для тех, кто имеет желание получать доход от инвестиций, однако органичен временем и отсутствием знаний, предлагается сервис по доверительному управлению активами.
Основные принципы компании
- Отсутствие пустых обещаний о сверхприбылях.
- Направление усилий на получение максимального дохода.
- Согласование с клиентом политики инвестирования, разработанной на основе его целей, требований к риску, прибыльности и других пожеланий.
- Отсутствие конфликта интересов между активами компании и капиталом клиентов.
- Прямой доступ компании ко всем разделам рынков, где используются ценные бумаги и денежные средства.
- Профессионализм сотрудников и предоставление своевременной информации о конъектуре рынка и состоянии персонального счета.
Современная жизнь успешного делового человека имеет тесную связь с фондовым рынком. Именно поэтому постепенно расширяется выбор финансовых инструментов перед вкладчиком, собирающимся приумножить свои доходы в этой области. Доверительное управление на фондовом рынке или биржах предполагает поручение основной работы специализированным фирмам.
Характеристика финансовой операции
Согласно законодательству (ГК РФ), доверительное управление – передача активов инвестора надежному специалисту на определенное время с целью получить прибыль. В России этот финансовый инструмент является хорошим способом увеличить сбережения. Доверительное управление на бирже или фондовом рынке имеет отличительные черты – возможность вместе с компанией разработать индивидуальную стратегию и грамотно выполнить следующие операции:
- согласовать правила контроля портфелем;
- правильно оценить степень рисков;
- выбрать наиболее выгодные сроки инвестирования;
- определить характеристики ценных бумаг (ЦБ) для включения их в портфель.
После заключения договора с инвестиционно-финансовой компанией человек получает полное информационное сопровождение, юридическую поддержку и налоговую консультацию.
Особенности доверительного управления в торговле с ценными бумагами
Доверительное управление на фондовом рынке представляет собой распоряжение ценными бумагами или деньгами клиента ради получения доходов. Управляющий, который принял вложения, обязан анализировать рынок, выбирать лучших эмитентов, время и длительность инвестирования. Размер прибыли напрямую зависит от компетентности доверителя и рыночной ситуации.
К объектам ДУ на фондовом рынке относится разная недвижимая собственность (предприятия или ценные бумаги), но не деньги, если это не предусмотрено законодательством РФ.
Инвестор получает следующие преимущества:
- при необходимости можно уйти от невыгодных трендов;
- доступно комбинирование разных видов ценных бумаг: опционов, фьючерсов и других;
- есть возможность расширять инвестиционный портфель.
Управляющий не получает никаких прав при передаче собственности по его контроль, кроме как распоряжение активами в интересах вкладчика. Специалист получает за свою работу денежное вознаграждение, которое зависит от выгоды сделки.
Доверительное управление на бирже (фондовом рынке) разделяется на две категории: коллективное и индивидуальное. Эта категория предназначена для небогатых вкладчиков, желающих увеличить свой капитал, но не имеющих для этого возможностей. Индивидуальное управление отличается отдельным контролем фирмой каждого портфеля.
Как правильно выбрать управляющую компанию?
Будущее активов инвесторов во многом зависит от компетенции специалистов, в руки которых они передаются. Здесь очень важно правильно выбрать агентство доверительного управления на фондовом рынке. Решая поставленный вопрос, следует обратить внимание на несколько важных пунктов:
- Клиенты имеют свободный доступ к отчетности о доходах.
- Предприятие имеет сервис поддержки, хорошую репутацию и долго работает на рынке.
- Инвесторы могут использовать разные системы, позволяющие ввести и вывести деньги.
- У доверительной компании понятная система заработка.
- Большое количество положительных отзывов предыдущих клиентов.
Гарантировать получение прибыли от рассматриваемой финансовой операции поможет как правильный выбор специалистов, так и подходящий вид ДУ на рынке. Чтобы принять правильное решение, следует отдельно рассмотреть каждый из них.
Характеристика паевого инвестиционного фонда
Паевой инвестиционный фонд – финансовый инструмент, находящийся под жестким контролем управляющей организации (ФСФР). Его особенность заключается в доступе вкладчиков с небольшим бюджетом к инвестициям в ценные бумаги. Клиенту не понадобится постоянно контролировать цены на биржах, отслеживать новости, заниматься покупкой и продажей сбережений.
Рассматриваемый вид коллективных инвестиций предназначен для лиц, не разбирающихся в особенностях финансового менеджмента (если хотите разобраться в этом вопросе, то почитайте ) или тех, у кого нет времени управлять своим капиталом. Инвестор может вложить в ПИФ любую сумму и получать реальный доход больше, чем со счета в банке. Его деньги объединяются с остальными участниками, пользующимися доверительным управлением на фондовом рынке.
Доход пайщиков формируется от увеличения доли вкладчика на рынке. При их продают и получают прибыль, в обратном случае инвестор рискует оказаться в проигрыше. Однако окончательный результат выявляется только после продажи паев.
Положительные стороны ПИФ:
- доступность (можно инвестировать от 1-3 тысяч рублей);
- надежность;
- доходность;
- профессиональное управление;
- понятная инфраструктура ();
- строгий государственный контроль, снижающий и защищающий клиентов от недобросовестного распоряжения капиталом.
Отрицательные стороны:
- высокий уровень риска;
- затраты за оформление и сохранность инвестиционных документов;
- управляющая компания стабильно получает проценты, не зависимо от положения на рынке.
ОФБУ: особенности, положительные и отрицательные стороны
Общий доверительный фонд банковского управления является видом ДУ на фондовом рынке, регулируемым и контролируемым Центробанком. Рассматриваемая организация не является юридическим лицом, а ее деятельность находится под надзором Федеральной службы по финансовым рынкам.
ОФБУ подходят для разных групп инвесторов и позволяют вложить свои деньги не только в отечественные, но и в зарубежные ценные бумаги, драгоценные металлы, валюту. Это коренным образом отличает их от ПИФов, которые находятся под жестким контролем Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). Кроме того, клиенты могут выполнять операции на срочном рынке с и фьючерсами, приносящими максимальную прибыль и страхующими их от рисков. Объектами доверительного управления на рынке при общем доверительном фонде банковского управления могут являться:
- деньги;
- иностранная валюта;
- природные самоцветы и металлы.
Инвестор должен открыть отдельный счет для выполнения расчетов и чтобы хранить деньги. Так гарантируется защита сбережений от непредвиденных проблем кредитной организации. Прибыль вкладчика в ОФБУ зависит от доходности инвестиционных активов и эффективности управления фондом.
Положительные стороны ОФБУ:
- большие инвестиционные возможности;
- возможность получить высокую прибыль;
- экономия на управлении, хранении и учета имущества, так как все административные затраты несет банк;
- Центробанк контролирует деятельность рассматриваемого вида ДУ на фондовом рынке.
Отрицательные стороны ОФБУ:
- низкая информированность потенциальным клиентам о деятельности фонда;
- банки часто применяют рискованную стратегию, используя кредитное плечо, поэтому вкладчик рискует потерять большие деньги;
- требуются базовые знания о финансовых рынках.
Отличительные черты индивидуального доверительного управления (ИДУ)
ИДУ представляет собой способ хранения и увеличения капитала, предусматривающий управление сбережениями, переданными вкладчиком компетентному специалисту. Этот вид ДУ на рынке подходит лицам, распоряжающимся большими суммами.
Во время планирования стратегии специалисты учитывают все требования клиента о допустимом уровне риска, желаемой прибыли, используемых инструментах и т.д. ИДУ не требует публикации информации о своей деятельности (в отличие от ПИФ). Что касается налогообложения, агент выплачивает подоходный налог за учредителя с полученной прибыли.
Преимущества ИДУ:
- нет необходимости в регламентации структуры портфеля;
- индивидуальное формирование портфеля под клиента;
- вкладчик может получить консультацию не только на общие вопросы, но и конкретно по своему портфелю;
- при необходимости можно быстро изменить стратегию, не закрывая счета и не выводя деньги с него;
- клиент имеет возможность получать каждый квартал отчет по своему портфелю.
Недостатки ИДУ на фондовом рынке:
- отсутствует возможность сравнить результат с портфелями других вкладчиков;
- необходимы базовые знания о фондовом рынке, финансах;
- услуга доступна только для крупных инвесторов.
Чем выгодна торговля на Форекс?
Работа на Форекс основана на извлечении прибыли от покупаемых и продаваемых валют, курс которых периодически становится выше или ниже в зависимости от экономических условий определенных стран.
На основании вышеизложенной информации можно сделать вывод о том, что у человека есть разные способы извлечь дополнительную прибыль. Доверительное управление на фондовых рынках или биржах – замечательный способ увеличить размер своих сбережений без особого труда.
Лихие девяностые давно канули в бездну времен, а наши сограждане все реже хранят свои накопления в «сберегательной банке», отдавая все большее предпочтение различным депозитам и прочим банковским предложениям. Что же происходит с нашими деньгами во время их нахождения на депозите и есть ли способ получить еще большую прибыль? Давайте разберемся.
Лучше депозита
Вряд ли вам удастся найти банк, который будет готов заплатить вам более 10% от вашего вклада. Тем не менее, и меньшее количество этих самых процентов встречается довольно редко. Большинство банков устанавливает приблизительно равную ставку годового процента, объем которой находится чуть ниже десятипроцентной отметки.
Однако, как вы думаете, если банк отдает вам 10%, сколько же зарабатывает на ваших деньгах он сам? Ответ прост - десятки и сотни процентов. Средства, хранящиеся на депозитах, не просто лежат там дожидаясь своего часа - они работают. Работают в виде инвестиций, а зачастую и в виде средств для ведения биржевой игры. Впрочем, такая ситуация чаще встречается на западе.
Вместо того, чтобы дарить огромные суммы банкам, не проще ли использовать свои средства более эффективно, например, отдав их в доверительное управление? Доверительное управление на фондовом рынке - довольно известная мировая практика, суть которой заключается в том, что ваши средства используются сторонними людьми или организациями для игры на фондовом рынке. Подобное вложение хоть и обладает определенным риском, все же способно принести гораздо больший доход, нежели привычный депозит.
Суть доверительного управления
Как можно понять из самого определения, доверительное управление на фондовом рынке - процедура, при которой вашими средствами распоряжается доверенное лицо. Этот человек или организация имеет право совершать самые разнообразные сделки, суть которых направлена на получение прибыли.
Фактически, использование услуг доверительного исполняющего не многим сложнее банковского депозита, однако, оно способно принести гораздо более ощутимый доход, а также обладает максимальной прозрачностью - вы всегда можете получить подробный отчет о том, что конкретно происходит с вашим капиталом: во что он вложен и какова динамика роста дохода.
Большинство доверительных управляющих обеспечивает своих клиентов персональными менеджерами, что позволяет круглосуточно оставаться в курсе ситуации, тщательно прослеживая путь вложений и их историю.
Наконец, доверительный управляющий также как и вы заинтересован в увеличении прибыли, ведь его доход напрямую зависит от вашего, представляя собой определенный процент от дохода сделок.
Выбор доверительного управляющего
Первое, на что стоит обращать внимание при выборе доверительного управляющего - наличие лицензии. Подобный вид деятельности подлежит лицензированию, что гарантирует серьезность намерений лица, которому вы доверяете ваш капитал. Если же лицензии нет, то ни о каком доверии речи быть не может и рассматривать подобную организацию или лицо в качестве «рулевого» ваших денег ни в коем случае нельзя.
Второй фактор, который необходимо учесть при выборе - минимальная сумма вложений. Здесь ситуация несколько сложнее - в то время как банки позволяют открывать депозиты от нескольких тысяч рублей, доверительные управляющие на фондовом рынке вряд ли возьмутся за сумму, не имеющую 5-6 нулей.
Следующий параметр при выбору управляющего - возможность оперативного управления вложенными средствами. Иными словами, вы должны иметь возможность максимально быстро снять часть своих средств или полученного с них дохода, а также пополнить ваше вложение на тот случай, если хотите увеличить прибыльность своего капитала. Как правило у хорошего доверительного управляющего срок изменения суммы не превышает нескольких дней.
Кроме того, немаловажен и процент, который удерживается с вашего дохода доверенным управляющим. Довольно часто комиссия разбивается на две части, одна из которых - оплата за управление средствами (как правило, она составляет десятые доли процента), а также процент от прибыли, объем которого может варьироваться в различных пределах. Как правило, большинство профессиональных управляющих держат этот процент в пределах от 15 до 25.
Наконец, стоит заранее уточнить, на каком именно рынке будет действовать доверенный управляющий - часть из них используют средства для игры на фондовом рынке, часть на валютном, а некоторые используют их для совершения сделок на обоих рынках. Так как характеры этих рынков различаются, вы можете предпочесть тот или иной вариант в зависимости от ваших суждений.
Как видите, доверительный управляющий является отличным вариантом в тех случаях, когда вы хотите заставить ваши средства работать наиболее активно, но при этом не обладаете навыками профессионального трейдера. Естественно, подобное решение вряд ли уместно для рядовых граждан, т.к. сумма минимального платежа довольно велика, однако организациям и владельцам бизнеса оно может принести ощутимый доход.
Передача личных денежных средств в доверительное управление - один из лучших способов обеспечить себе стабильный . Он доступен каждому, у кого есть на руках некоторая сумма и желание пустить её в дело. Если верить статистическим данным IBISWorld , сегодня более 65% американцев выбрали доверительное управление деньгами как основной инструмент для приумножения своих капиталов.
И это неспроста.
Ведь такой подход позволяет любому человеку инвестировать деньги в выгодные проекты по всему миру, не меняя привычного образа жизни и не расходуя своё личное время на самостоятельное изучение рынка.
Что такое доверительное управление деньгами
Если говорить простыми словами, то доверительное управление - это передача человеком права на контроль за своими деньгами другому человеку или организации.
В деловой же терминологии под доверительным управлением подразумевается заключение договора между инвестором и управляющим, согласно которому первый передаёт свои деньги в управление, а последний пускает их в оборот, получая в качестве вознаграждения определённый процент от дохода.
Доверительное управление денежными средствами на фондовом рынке
По сути под доверительным управлением деньгами на 90% подразумевается ДУ на фондовом или валютном рынках , так как там обращаются самые ликвидные товары.
- Вся пенсионная система США находится на биржах NYSE, NASDAQ, COMEX и других.
- 93% являются акционерными обществами, и только в них инвестируют почти 40% американцев.
Активы практически всех инвестиционных фондов, — все это активы фондового рынка.
Доверительное управление капиталом с помощью частных трейдеров или брокерских контор - потенциально очень прибыльное дело с защищенными рисками.
Вступая в ДУ, даже самый далёкий от тонкостей работы с фондовым рынком человек может в кратчайшие сроки преумножить капитал. Из этого и вытекают основные преимущества ДУ профессиональным участникам:
- Профессиональное управление подразумевает не только аналитический подход, но и более выгодные условия для покупки и продажи активов, снижая общие издержки.
- Благодаря аккумуляции капиталов инвесторов, ДУ позволяет создать диверсифицированные портфели .
- Отсутствие перерыва в управлении инвестициями. Неважно, какие жизненные ситуации возникнут у человека - его деньги всегда будут продолжать работать на него в режиме 24/7/365.
Для примера доверительного управления на фондовом рынке, возьмем финансовый холдинг ФИНАМ, который является одним из крупнейших не только на отечественном, но и на мировом рынке. С момента своего основания в 1994 году он неизменно входит в пятёрку лучших отечественных брокеров и открывает инвесторам доступ к биржам Европы, Азии и США.
Одна из самых востребованных услуг инвестхолдинга - доверительное управление на рынках акций США и Европы.
Минимальная сумма для старта - $80 000 ; средняя годовая доходность 16% при максимально возможной просадке 15% . Плата за управление зависит от темпов роста прибыли и составляет 25% если на счету менее $100 000 и 20% , если сумма на счету клиента больше ста тысяч.
Конечно, многим доходность в 13-16% годовых покажется очень маленькой, но именно так обстоит дело, когда речь идет не о $1000, а в сотни раз больше . Даже с такой доходностью можно добится невообразимых результатов благодаря реинвестициям и .
Для людей с небольшим капиталом, есть и другие возможности, которые не исключают заработок на фондовом рынке.
Доверительное управление активами на валютном рынке
Сегодня доверительное управление на валютном рынке предлагают крупные брокерские компании, деятельность которых лицензируется финансовыми регуляторами, а все стороны получают гарантии.
Сегодня одним из таких брокеров является , который имеет лицензию на деятельность от ЦБ РФ . Альпари создал специальный тип счета — . Именно такой счет открывает трейдер, который хочет чтобы в него вложили деньги. Статистика этого счета открыта и все инвесторы могут ее просматривать и сравнивать с другими. Если трейдер показывает стабильную прибыль на протяжении полугода или года, в него имеет смысл вложить деньги. Минимальные вложения начинаются от $10 .
В каждый ПАММ счет, то есть управляющего трейдера, могут вложить неограниченное количество инвесторов, а прибыль будет распределяться пропорционально вкладу.
Если вы вложили $100 , а управляющий принес за месяц 10% прибыли, то ваша прибыль составит 10% от суммы вашего вклада. Правда управляющий возьмет не большую комиссию от суммы прибыли за ДУ. Как правило, это 20-30%.
Интересно то, что количество ПАММ счетов большое, и каждый инвестор может создавать , инвестируя в разных управляющих.
У человека есть разные способы извлечь из своего капитала дополнительную прибыль. И доверительное управление на биржах или фондовых рынках однозначно является одним из лучших. Оно даёт возможность увеличить размер своих финансов без особого труда и участия в сомнительных схемах.
Больше всего оценят преимущества доверительного управления малые и средние инвесторы, которые имеют и другие источники доходов, но при этом могут не отнимая личного времени, начать получать дополнительный доход. Ведь вкладывая, к примеру, в низкодоходные фонды, они могут обеспечить себе хоть и небольшую, зато стабильную прибыль в долгосрочной перспективе при минимальном личном участии. Так что доверительное управление можно считать универсальным средством для умножения капитала вне зависимости от того, сколько денег у инвестора в кармане, тем более, что предложения есть на любой вкус.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .
Инвесторы часто говорят, что инвестировать деньги хотя бы под 20% в год не такая уж и сложная задача. При этом кругом полно мошенников, которые предлагают куда больший процент. Я бы хотел инвестировать накопленные средства под доверительное управление какой-либо компании, но не знаю, как и кого выбрать.
Подскажите, с чего начать, на что обратить внимание? Может быть, порекомендуете конкретного инвестора или фонд?
Сразу напомню, что большая доходность обычно связана с большим риском, а при управлении ценными бумагами доходность гарантировать нельзя. Рассказываю, какие есть варианты доверительного управления, как выбрать управляющую компанию и почему опасно давать свои деньги частному лицу.
Евгений Шепелев
частный инвестор
О доходности и риске
В инвестициях есть взаимосвязь риска и доходности: чем больше потенциальная доходность, тем выше риск. Всегда помните, что большие доходности обычно связаны с риском потерять вложенное.
Что касается простоты инвестирования под 20% в год, то многое зависит от ситуации на фондовом рынке. Сделать 20% за год, когда фондовый рынок вырос на 10%, - отличный результат. Сделать 20%, когда он вырос на 40%, - результат так себе. Напомню, что в начале 2015 года были даже банковские вклады под 20% годовых.
Доходность инвестиций нужно сравнивать с инфляцией, ставками по депозитам, динамикой соответствующего фондового индекса.
Виды доверительного управления
В России есть три основных способа передать профессионалам свои деньги для их приумножения. Это паевые инвестиционные фонды, индивидуальный инвестиционный счет с доверительным управлением и обычное доверительное управление.
ПИФы. Суть проста: деньги многих инвесторов объединены в фонд, средства которого управляющая компания (УК ) вкладывает в акции, облигации и другие активы в соответствии с инвестиционной декларацией. Инвестор обращается в УК , вносит деньги и получает паи выбранного фонда. Затем можно погасить паи, получив за них деньги. Порог входа зачастую от 1000 Р .
ИИС с доверительным управлением. УК предлагают открыть у них такой счет, выбрав одну из предложенных стратегий инвестирования. Средствами на счете управляет УК в рамках выбранной стратегии. Этот вариант интересен налоговыми льготами: можно получить 13% от суммы пополнения ИИС за год или вообще не платить НДФЛ с доходов на ИИС . Порог входа обычно 50-100 тысяч рублей, при этом за календарный год на ИИС можно внести не более 1 млн рублей.
Обычное доверительное управление. Такой вариант подходит только состоятельным инвесторам. Зачастую порог входа - от нескольких миллионов рублей, если речь о готовых стратегиях. Чтобы УК составила и поддерживала по-настоящему индивидуальный инвестиционный портфель, его размер должен измеряться в десятках миллионов рублей. Недавно появились сервисы робоэдвайзинга, которые тоже предлагают доверительное управление, но порог входа гораздо меньше.
Какой бы вариант из трех вы ни выбрали, вам придется обращаться в управляющую компанию. Это профессиональные участники рынка ценных бумаг, юридические лица с лицензией на управление ценными бумагами.
Как выбрать управляющую компанию
В России множество УК , крупнейшие связаны с банками. Например, существуют «Сбербанк Управление Активами», «ВТБ Капитал Управление активами» и другие. Есть и независимые УК , например, «Доходъ», «Арсагера».
Многие компании предлагают одновременно и ПИФы, и ИИС с доверительным управлением, и обычное доверительное управление.
Вот на что стоит обратить внимание при выборе УК .
Наличие лицензии. Зайдите на сайт УК и найдите там сведения о компании. Узнайте, есть ли у нее лицензия на деятельность по управлению ценными бумагами. Проверьте, есть ли сведения о компании на сайте ЦБ в реестре лицензий.
Рейтинг надежности. Посмотрите в рейтингах, например, РА «Эксперт» , насколько надежна компания. Максимальная надежность А++ или ААА. При прочих равных лучше работать с УК с рейтингом от А++ до B++.
Объем активов под управлением. Чем больше этот показатель, тем лучше. У лидеров рынка он составляет сотни миллиардов рублей
Доходность. Например, можно сравнить доходность ПИФа акций с доходностью соответствующего индекса акций полной доходности (то есть с учетом дивидендов) хотя бы за несколько лет. Чем меньше ПИФ отстает от индекса, тем лучше.
Размер издержек. Когда сравниваете продукты нескольких УК , лучше выбрать компанию с минимальными комиссиями за управление и ввод-вывод средств. Учтите, что комиссия за управление взимается даже при отсутствии дохода.
Удобство взаимодействия. Хорошо, если приобрести паи ПИФов или открыть ИИС можно прямо через сайт УК . Кому-то важно, чтобы рядом с домом или работой был офис УК или ее агента - представителя.
Можно часть средств отдать в управление одной УК , а часть - другой. Это снизит риск потери средств из-за проблем или ошибок УК .
Доходность вложений зависит от стратегии, ситуации на фондовом рынке, действий УК и комиссий.
Дать деньги «частнику» - рискованная затея
Кроме УК , услуги доверительного управления оказывают и «частники». Некоторые трейдеры и инвесторы управляют деньгами других людей, совершая за них сделки за комиссию - обычно за процент от прибыли.
Есть два основных варианта:
- Передать деньги управляющему, он на своем счете будет с ними работать. Можно лишиться всех денег, если управляющий окажется мошенником.
- Дать управляющему доступ к вашему брокерскому счету или ИИС . Рисков меньше, но все равно есть шансы потерять деньги из-за неудачных сделок.
Вероятность встретить неквалифицированного управляющего или мошенника велика. Если не хотите инвестировать самостоятельно, лучше обращайтесь в управляющие компании с лицензией, а не к частным лицам. Это безопаснее.
Если же хотите обратиться именно к «частнику», то обязательно потребуйте у него доказательства опыта и подтверждение успешных инвестиций. Это может быть, например, отчет брокера за несколько лет с печатью. Ни в коем случае не верьте на слово, оформляйте договоренности письменно. Имеет смысл ознакомиться с отзывами прежних клиентов управляющего.
Доверять все деньги одному управляющему не стоит.
Кратко
Сначала выберите, что вам лучше подходит: ПИФ , ИИС с доверительным управлением или обычное доверительное управление. У каждого варианта есть свои плюсы и минусы. Отталкивайтесь от имеющихся сумм и горизонта инвестирования.
Выбирая УК , ориентируйтесь на размер средств под управлением, величину комиссий, удобство взаимодействия. У компании должна быть лицензия на деятельность по управлению ценными бумагами.
Сотрудничество с частными управляющими более рискованно: можно встретить мошенника.
При управлении ценными бумагами запрещено гарантировать доходность. Данные о прошлой доходности не позволяют узнать будущую.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: [email protected]. На самые интересные вопросы ответим в журнале.